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最近，参观了西门子在德国境外的第一家数字化工厂，对西门子工业的半自动化成品成都基地和西门子工业4.0的理解和西门子数字化工厂进行了参观交流学习。

数字化工厂是工业4.0的基础,在完成了工厂数字化以后,工业4.0这个宏伟的目标才能得以实现。此前,在我们工业4.0的系列报告(六篇系列报告+一篇番外篇)中,我们已经将工业4.0进行了深度研究与梳理,将其划分为七层架构(分别为第一层数据采集层—传感器等,第二层设备执行层—机器人、机床、自动化仓库等,第三层工控层—PLC和DCS等,第四层MES层,第五层ERP层,第六层云计算层,而层与层之间贯穿始终的还有通讯网络),与西门子对其数字化工厂划分的五层架构大体相同。

在投资建议方面我们维持此前的判断:

1、工业4.0是未来几年先进制造业中非常重要的一条投资主线;

2、目前国内已有相关上市公司开始布局打造工业4.0的整体或部分架构;

3、推动工业4.0发展的总包集成商将最先受益。国内工业4.0的发展首先需要几个大的总包商率先推动,而同时懂得工业语言和信息技术的企业将最有可能扮演这个角色。从全球范围来看,推动工业4.0(或类工业4.0)发展最快的企业包括SAP、西门子和GE;西门子已经实现初步打通工业4.0的七层架构,建立起数字化的模范化工厂。对于西门子等这类企业,他们正在努力打造软件、通信和自动控制等各方面开放的工业标准,为以后在全球推行他们的产品铺路。对标到国内,我们认为,目前最具有成为工业4.0系统集成商的公司是华为这类企业,而华为也已经开始进行工业4.0的布局,极为重视工控层和mes层。A股上市公司中,部分企业已经承担起工业4.0七层架构中某几层的系统集成商角色,如新松机器人、软控股份等。

4、总包集成商发展起来后会带动配套企业发展。工业4.0涉及七层,自下而上分别为传感器、自动化设备、工控设备、通讯网络、MES、ERP和云服务,每一层当中的优秀企业都值得重点关注。其中,前面四层更偏向于硬件设备制造,后面三层更偏向于软件。我们倾向于认为,工业4.0的实现更要倚重于软件(PLM、ERP和mes)方面的集成与发展,而软件系统中MES的发展值得重点跟踪。