发布需求
led照明市场发展潜力巨大。近年来，led照明市场涌现了无数的新兴企业，传统照明企业也发起了强烈的扩张攻势。在LED照明产业疯狂扩张之后，市场需求过分饱和，留下的是严重的产能过剩，继而引发价格战与行业洗牌。这些充满着腥风血雨的情景犹如昨日发生的一样历历在目。
但随着全球LED产业景气渐趋复苏，小间距led显示屏需求看涨，LED照明等需求大幅成长，LED业产能军备竞赛再起，LED厂在产能扩张的道路上渐行渐远。向前一步，是天堂还是地狱?持续扩充产能，原本渐趋平衡的供需缺口将再次被破坏，或引发产能过剩，对企业来说，也可能会在将来的某一时点承受产能放空、市场崩盘、失去竞争力之苦;但停止投入，规模上不去，在这个讲求规模经济的产业，又无异于等死。
今年年初，随着LED芯片吃紧，目前已有2～3家LED芯片厂商再度掀起军备扩充竞赛，预计今年中国LED外延晶圆和芯片制造商将拥有230多台MOCVD设备，其LED芯片产能占全球总产量的50%以上。
根据报道，日前已宣布将大举投入60亿元的华灿光电，预计2017年5月位于义乌的新厂将正式投产，投产后将达到年产300万片LED芯片规模。随着华灿扩产来势汹汹，据传三安也不甘示弱，为了保持龙头地位将在2017年也大举添购机台，扩产项目除了蓝光LED之外，也将目标锁定在具有高获利的四元LED产能扩增。而澳洋顺昌从2016年下半年加快了LED晶粒扩产的脚步，预计2017年第1季起将逐步释放产能，2017年产能将有望达到月产80万片规模。此外，以四元LED起家的乾照光电据传2017年也将加码投资四元LED机台产能。设备厂商也透露，目前国内LED芯片厂扩充均导入4寸的新型机台，4寸磊晶片相当于2寸的4倍，若以每台的月产能约达4寸3800～4000片磊晶来看，预计到了2017年LED晶粒产能将进入新一轮的大爆发。再加上欧司朗的马来西亚厂也即将完工，庞大的产能将会于2017年陆续地释放出来。
2017年以来，大陆LED晶粒市场需求热络，由于小间距显示屏市场规模将可望持续扩大，市场应用从户外显示屏延伸至室内商业看板、电影院等，加上产品规格提高、颗粒数增加，对于LED晶粒需求量也大幅成长，但是预计短期内的市场价格将相对稳定。尽管目前晶粒业者仍看好2017年市场将呈现供需两旺的光景，不过业界人士也私下担忧，随着新增产能从下半年将大量释出，原本在2016年下半起LED市场建立秩序稳定的局面，将有可能再度面临挑战，并将有可能再重启一波削价竞争。
LED封装厂集体扩军
随着LED照明，大尺寸led显示屏和LED汽车照明的需求显著增长，2017年中国LED封装企业产能将持续增长。
木林森作为中国最大的LED封装企业，2017年产能目标将扩大至1,000亿~1,500亿颗，且扩产重心聚焦于小间距显示屏应用，占新增产能约60~70%，另外40%新增产能则用在LED照明需求。木林森估计，2016年LED芯片市场需求量约600亿颗，换算成LED封装体约200亿颗，预计2017年芯片需求量将增至900亿~1,000亿颗，目前木林森用于小间距显示屏应用的LED封装量约达100亿颗，市占率约5成，随着2017年产能持续扩增，2017年目标将市占率拉升至6成以上。早在2016年5月26日，木林森就发布公告称，拟募资净额不超过231,573.94万元，募集资金将全部用于小榄SMDLED封装技改项目、吉安SMDLED封装一期建设、新余LED应用照明一期建设三大项目，分别拟投入总额61,575.50万元、94,317.33万元、75,681.11万元。在今年1月17日，木林森发布公告称将“新余LED应用照明一期建设项目”变更为“新余LED照明配套组件项目”。变更后的募投项目拟在江西新余高新区新建一个LED显示屏照明板和LED室内照明板生产基地，项目设计产能为年产1,590.33万平方米，项目总投资金额为103,529.91万元。
佛山国星光电也不遗余力大力扩充产能。今年3月13日，国星光电一纸公告宣称，公司基于自身发展战略规划，结合对LED封装市场的判断以及现有客户订单需求情况，拟投入不超过人民币2亿元进行公司显示屏器件项目的扩产。本次扩产项目建设周期为2017年3月至2017年7月。事实上这是国星光电自2015年以来的第四次扩产了。早在2016年10月11日，国星光电投入不超过4亿元进行公司封装项目的扩产，此次扩产项目建设周期为2016年12月到2017年6月。据了解到，这轮项目将用于国星光电白光、RGB封装及组件的扩产，RGB产品类别包括户内与小间距。其扩大生产的决心在2015年年末初露，当时国星光电连发3条公告，分别涉及对两个子公司增资及扩产。国星光电2016年两次扩产小间距LED封装，尤其是5月第二轮2.4亿扩产主要针对的就是小间距LED。国星光电2015年小间距产值约2.5亿，随着2016年小间距LED的扩产，其产能或可实现翻倍以上的增长。
同为封装大厂的鸿利智汇、瑞丰光电也纷纷有扩产动作。2016年7月22日，鸿利光电LED产业基地在南昌临空经济区正式投产。据介绍，江西鸿利光电工业园一期项目总投资10.09亿元人民币，是集团最大的LED生产基地，配套一流的LED生产设备，预计第一期的LED封装月产能年底将达1000KK。“2017年，LED封装以扩产为主，通用照明、汽车照明等应用领域要在现有的业务上扩大规模。”鸿利智汇在今年的《投资者关系活动记录表》中提及。
2016年5月18日，瑞丰光电投资20亿元LED扩产暨新能源项目在义乌工业园区开工建设。该项目用地198亩，分两期5年建设，主要建设LED封装测试的生产制造基地和国内先进的新能源项目，项目在2021年达产后预计年销售收入40亿元以上。
此外，晶台光电也推动二期专案的扩产建设，随着大陆LED封装厂加速扩产，且产品以2020或1010等中高端规格为主，加上价格具有竞争力，将持续扩大市占版图。而江西艾立特则在今年1月9日投产LED封装应用项目一期，项目总规划投资额为10亿元以上，分三期进行。一期投资3.0亿元，拟建设1700KK/月产能LED封装线;二期投资3.0亿元，三期投资4.0亿元，最终将形成5000KK/月的LED封装产能，项目主要围绕CSP、小间距、Optocoupler光电耦合器等。
“虽然行业增长率显著放缓，但产业区域格局也在发生改变，全球封装产能正在加速向中国转移。”业内人士指出。
随着LED封装产能的持续增长，未来是否会再次面临产能过剩的危机?有业内人士认为，今天厂商们大刀阔斧的投建新厂，必将导致产能放空、经营恶化、财务危机，“将来会非常残酷，总有一天会爆发。”听起来这有些危言耸听。业内乐观派认为，当前LED封装企业的产能扩张主要瞄准小间距显示屏等需求旺盛的市场，LED封装产能应该适当富余，具有一定的弹性空间。
扩产潮将持续到2018年?
供应链业者表示，各家LED大厂竞相扩充产能，LED照明产值与出货量每年成长率达2位数，预期2017年平均扩产幅度将达到30%。一边是整体产能结构性过剩，一边是LED芯片及封装厂逆市扩产。自信心爆棚还是孤注一掷的冒险?LED企业难道疯了吗?非也。
2017年大陆LED大厂持续扩充产能，包括LED封装及晶粒大厂均投入产能军备竞赛，将对LED产业发展投下变数。业内指出，随着LED通用照明、小间距显示屏及车用市场等LED应用需求增长，LED芯片及封装厂陆续大举扩产，且开始强调LED产品差异化，各家LED厂藉由扩大产能规模，强化市场影响力，扩大市场占有率，业者预期这一波LED扩产潮至少将延续至2017年底，2018年起产能军备竞赛才可望告一段落，并在2020年迎向全球LED照明市场需求的替换高峰。
不过，需要注意的是，集体扩军备战，厉兵秣马，新增产能超市场需求。蛋糕就那么大，都想多分一块，可能吗?首创证券研究所所长王剑辉曾表示，“在激烈竞争的环境下，如果通过产能扩产来扩展市场份额的意义并不是很大。一个行业通过烧钱或者价格战的方式竞争，对于小企业来说相当于自杀的行为。关键在于后续有没有技术支持或者商业模式的支持。”
